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黄海5g资讯

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部分热点城市的供求关系更发生剧变。克而瑞地产研究中心数据显示,9月,29个重点城市商品住宅供应量为2949万平方米,同、环比分别上升了6%和12%,其中上海的表现尤为突出,同比增幅超过250%;与此同时,29个重点城市成交量则为2388万平方米,环比下降7%。

我们研究了一些发展中国家的用铜消费前景,他们的问题在于基数偏低,三四百万吨,中国一千多万吨,两个点三个点带来几万吨铜的消费的变化,跟中国上下几十万吨没得比。新能源这一块我们做了很多专题研究,按照目前的预计,2025年新能源汽车乘用车从2018年900万辆到1100万辆,直接带动用铜消费大概40-60万吨,因为涉及到不同的车型会有偏差,再加上商用车更难预计,加起来可能会有一百万吨。七八年时间一百万吨,一年接近十来万吨,这是前低后高,可能到2021、22年贡献会比较明显,最近这两三年贡献还是比较低。

而这与之前国统局公布的数据形成对比。据国家统计局数据显示,9月末商品房待售面积53191万平方米,比8月末减少682万平方米。其中,住宅、办公、商业待售面积均有所减少。中原地产首席分析师张大伟指出,两份数据出现差异,首先是样本的不同。国家统计局的数据是全国总的商品房待售面积,而易居的数据是百城新房库存。

商品的定价周期是价格能够调节供应的最短周期和商品储存周期的最小值。什么意思?如果只关注短期铜的平衡,如果关注几个月、几个季度是定不了铜价。举个极端的例子(现在的锌和铝都是这个情况),如果今年铜大幅过剩,但是未来四年五年的铜是明显非常短缺的,请问这个情况下铜是涨还是跌?一定是涨,因为看的周期长。价格涨有目的的——调节供应和需求,使其趋于匹配。

解读:研报认为,即使只考虑庆典事件,也有望为海南板块带来相对收益。海南省知名度持续提升,届时将再度吸引市场的关注。建议从两条主线上配置:1.涉及全岛基础设施建设的上市公司,包括交通设施,公共服务设施等;2.在旅游业态开发中具备当地资源的上市公司。相关概念股有:航基股份(00357),海蓝控股(02278)等

在这种前提下,政府可能不会简单的像以前那样很强地刺激地产,到底多大程度放松地产?因城施政到什么程度?这才是最关键的问题,政府会一边看经济的表现,一边试探着包括地产在内的一些政策。这是我们对当下经济有限悲观的原因——地产拖累,地产比较弱,中国经济的表现会弱于现在市场相对乐观的预期。

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